Invertir bé no és complicat. El difícil és començar.
La teva cartera d'inversió claus en mà: personalitzada, simple, automatitzada i de cost baix. En dues sessions la tens funcionant i entesa. Després va sola.
Vint minuts en línia. Gratuït i no et compromet a res.
El pas difícil és el primer, i el fem junts
La majoria de la gent que ve fa anys que sap que hauria de fer alguna cosa amb els seus estalvis i no l'ha feta. No per mandra: perquè obrir un compte, triar productes i fer la primera ordre amb diners de veritat imposa, i sempre hi ha una setmana millor.
Aquí no has de decidir tu sol res. Al cap d'un mes tindràs:
- Una cartera muntada i funcionant, amb les primeres ordres fetes i l'aportació mensual automatitzada.
- Un full de ruta escrit: quant hi poses cada mes, quan es revisa i què fas si les coses van malament.
- Saber per què hi és cada cosa. No una llista de productes: una explicació que pots repetir a casa.
- Autonomia. El compte és teu i el mètode l'entens. Si un dia vols seguir sol, pots.
No hi ha mínim d'entrada. Es pot començar amb 5.000 € o amb 200.000: el que canvia és la complexitat, no el mètode.
Cap d'aquests motius és bo, i tots són normals
Aquestes vuit frases són les que sento més sovint. Si t'has dit alguna, no és que siguis dubtós: és que ningú t'ha explicat la part que falta.
No en sé prou per començar
Tinc massa poc perquè valgui la pena
Em fa por perdre'ls
No sé on obrir el compte ni com es compra
No tinc temps per estar-hi al damunt
I si vull deixar-ho
Ja ho tinc invertit, però fet de qualsevol manera
Ja és tard, hauria d'haver començat abans
Per què aquesta cartera i no una altra
L'objectiu és concret: construir la cartera òptima per als teus objectius i per al risc que pots assumir. El màxim rendiment esperat per al risc que aguantes — o, mirat al revés, el mínim risc necessari per arribar on vols arribar.
«Òptima» no vol dir que endevini el futur, perquè ningú el sap. Vol dir que està feta amb les tres palanques que l'evidència diu que funcionen i que a més pots controlar, en comptes de la que no controla ningú.
Diversificar de veritat
Combinar coses que no es mouen alhora és l'única manera coneguda de reduir el risc sense reduir el que esperes guanyar. No és una opinió ni una moda: és aritmètica, i fa setanta anys que és la base de la teoria de carteres.
La teva cartera es construeix amb blocs que tenen una funció clara — creixement, coixí, descorrelació — i no amb una llista de productes que sonen bé.
Pagar poc
El cost és l'única variable que coneixes per endavant i l'única que et resten cada any passi el que passi. Un 1,5 % sona a no res; en vint anys no ho és.
Que la puguis mantenir
La millor cartera del món no serveix de res si la vens el pitjor dia. Per això el disseny parteix de quant pots veure caure sense perdre la son, i no de quant t'agradaria guanyar.
El cost, en euros i no en percentatges
Posa 20.000 € i 200 € al mes durant vint anys, amb els mateixos mercats i el mateix risc en tots els casos. L'únic que canvia és qui es queda quina part:
| Estructura | Acabes amb | S'ho han quedat |
|---|---|---|
| Fons del banc · 1,60 % | 121.827 € | 30.601 € |
| Roboadvisor · 0,53 % | 141.441 € | 10.987 € |
| Amb TBI · 0,15 % + quota | 144.666 € | 7.763 € |
Hi has posat 68.000 € de la teva butxaca. Amb el banc, les comissions se n'han endut 30.601 € — gairebé la meitat del que has aportat, en pagaments que mai has vist sortir del compte.
La quarta seria endevinar el mercat. Aquesta no la controla ningú, jo tampoc, i per això no forma part del mètode ni te la cobraré mai.
El que sí que fem és adaptar-nos-hi sense predir-lo. La cartera té uns pesos objectiu, i cada trimestre es mira com han quedat: el que ha pujat molt pesa més del previst i es retalla, el que ha baixat pesa menys i s'hi aporta. No cal saber què farà el mercat per reaccionar-hi bé — només cal tenir el pla escrit abans i mirar la desviació.
Dues sessions, explicat pas a pas
Res de tot això passa sense que ho entenguis. Si en algun punt et perds, ens hi aturem: aquesta és la feina, no un extra.
Qüestionari en línia
Objectius, situació, horitzó i com reacciones quan les coses van malament. El fas des del sofà i te'l quedes encara que després no seguim.
Ens coneixem i posem números
Repassem el qüestionari, on ets ara i on vols arribar. Sortim amb una xifra acordada: quant pots veure caure sense vendre. Tot el disseny penja d'aquest número.
Preparo la teva cartera
Blocs, pesos, què s'hi posa i per què. Amb l'expectativa realista escrita i l'escenari dolent calculat en euros teus, no en percentatges abstractes.
T'ho explico i la posem en marxa
Anem bloc per bloc fins que ho entenguis. Després, en la mateixa sessió, fem les ordres i deixem configurada l'aportació automàtica. Surts amb la cartera funcionant, no amb deures.
Informe i, si vols, trucada
T'arriba sol: com va, què s'ha desviat i si cal moure alguna cosa. Si el vols comentar, trucada de fins a una hora. Un cop l'any, revisió llarga.
Una quota fixa en euros, mai un percentatge
Els percentatges semblen petits fins que els converteixes en euros. Aquests gràfics fan servir 20.000 €, que és per on comença molta gent.
Amb 20.000 € un roboadvisor et surt més barat el primer any, i és just dir-ho. A partir del segon ja no, perquè la meva part es paga un cop i la seva es paga cada any. Als deu anys la diferència és de 429 € contra 1.060 € — i contra els 3.200 € del banc.
I ara el que gairebé ningú et posa al gràfic: la inflació
Comparar comissions està bé, però amaga el més important. No fer res també té un preu, i és l'únic que està garantit. Els diners aturats no baixen de número, però cada any compren menys coses. Per això aquest gràfic no està en euros nominals sinó en poder adquisitiu real: euros d'avui.
Veure les xifres
| En euros d'avui | Any 0 | Any 10 | Any 20 |
|---|---|---|---|
| Diners parats al compte | 20.000 € | 34.373 € | 41.498 € |
| Fons del banc | 20.000 € | 46.964 € | 74.348 € |
| Amb TBI | 20.000 € | 50.837 € | 88.285 € |
- Tenir-ho parat costa 46.800 € de poder de compra en vint anys respecte de posar-ho a treballar bé. No es veu enlloc perquè el número del banc no baixa mai.
- Un compte remunerat tampoc no ho arregla. Al 2 % net també vas perdent contra la inflació, només que més a poc a poc.
- Entre fer-ho i fer-ho barat hi ha 14.000 € reals. Mateixos mercats, mateix risc, mateixa feina. Només el cost.
Amb aquestes mateixes hipòtesis, començar avui en comptes d'esperar cinc anys val uns 28.700 € d'avui al cap de vint anys. No per encertar res: només pels cinc anys que els diners no han estat treballant.
Aquesta és la raó de fons per invertir, i no és guanyar diners: és deixar de perdre'n en silenci.
Guillem Puig
Certificat EFA per EFPA España, enginyer de telecomunicacions, MBA i postgrau en gestió patrimonial. Em dedico professionalment a millorar processos industrials, i fa anys que apliquo el mateix criteri a les carteres d'inversió: mesurar, simplificar i treure el que no aporta.
Per què aquesta barreja importa
L'enginyeria hi posa el procés: un mètode que es pot repetir, mesurar i explicar, en comptes d'intuïcions. L'MBA hi posa entendre els incentius de qui et ven productes financers. I el postgrau hi posa la tècnica: planificació patrimonial, fiscalitat i instruments.
Vinc del món dels semiconductors —màster en micronanoelectrònica i uns quants anys treballant-hi— i allà vaig aprendre una cosa que fa servei aquí: la tecnologia avança més de pressa del que sembla, i qui no s'hi adapta es queda enrere sense adonar-se'n. Per això el procés que faig servir està automatitzat i em recolzo en eines d'intel·ligència artificial per a la part repetitiva: el temps que estalvio es converteix en preu més baix per a tu, no en més marge per a mi.
Avui treballo com a supervisor d'enginyeria industrial al sector de l'automoció, i per això accepto un nombre limitat de clients. És una limitació real i prefereixo dir-la que amagar-la: fer-ne pocs és el que em permet fer-los bé.
El que faré i el que no faré mai
- Cobrar-te només a tu, una quota fixa i pública
- Explicar-te cada bloc fins que sàpigues per què hi és
- Ensenyar-te el cost total en euros, sempre
- Deixar-te la cartera funcionant sola
- Agafar el telèfon el dia que caigui
- Dir-te on va el mercat
- Cobrar comissions de cap gestora, banc o plataforma
- Tocar els teus diners ni moure't la custòdia
- Prometre't cap rendibilitat
- Fer-te mirar la cartera cada setmana
Si després de la primera sessió creus que això no és per a tu, et torno els diners sense preguntes. La part difícil és confiar en algú que no coneixes, i em sembla just que el risc el corri jo.
Primer el qüestionari, i després en parlem
Vint minuts en línia. Al final tens el teu perfil d'inversor i una idea clara de quina cartera et tocaria. És gratuït i no et compromet a res: si després no vols seguir, el perfil te'l quedes igualment.
O si ho prefereixes, escriu-me per WhatsApp.
Accepto un màxim de tres clients nous al mes · Guillem Puig · Manresa i en línia